Le famiglie facoltose non esitano a mettere i loro patrimoni al servizio del Pianeta

3 luglio 2017,

Come investono il loro patrimonio le famiglie facoltose? Per fortuna, l’impact investing è una scelta sempre più comune. Ecco alcuni dati, in anteprima.

Investimenti sostenibili

Le famiglie facoltose non esitano a mettere i loro patrimoni al servizio del Pianeta

Nella comunità finanziaria internazionale esistono ancora realtà titubanti di fronte all’impact investing. Le famiglie facoltose, invece, si stanno dimostrando all’avanguardia. Lo dimostrano i dati del report “Investing for global impact”, che ha interpellato 256 fondazioni e family office.

Il decennio d’oro dell’impact investing

L’impact investing (“investimenti a impatto”) è una vera e propria rivoluzione, sia rispetto alle logiche della filantropia sia rispetto agli investimenti tradizionali. Dalla prima, infatti, eredita la volontà di raggiungere (e misurare con dati concreti) un impatto sociale e ambientale positivo; dalla seconda, invece, l’intento di ottenere un ritorno finanziario.

Prima di affacciarsi a questo nuovo approccio, dunque, è indispensabile passare un periodo a guardarsi intorno, analizzando le varie opzioni per capire qual è la soluzione migliore. Nell’ultimo decennio le famiglie facoltose sono riuscite a maturare l’esperienza che serviva e passare all’azione. Tra il 2010 e il 2016 hanno avviato il loro primo investimento a impatto il 71 per cento dei multi-family office, il 56 per cento dei single-family office e il 57 per cento delle fondazioni.

Family office e fondazioni: l’esperienza con l’impact investing
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I single-family office guidano il gruppo

In particolare, nel mondo dell’impact investing si distinguono i single-family office, vale a dire quelle società che gestiscono il patrimonio di una sola famiglia facoltosa (differenziandosi quindi dai multi-family office, che ne aggregano più di uno). Il 45 per cento di quelli intervistati parla degli investimenti a impatto come di una componente fondamentale del proprio portafoglio. Un quarto di questi soggetti si focalizza unicamente sugli investimenti a impatto, senza prendere in considerazione la filantropia.

Al contrario, per il 36 per cento delle fondazioni e per il 40 per cento dei multi-family office l’impact investing è parte di una sorta di “portafoglio-satellite”, che include anche la filantropia e opera in parallelo rispetto a quello convenzionale.

Family office finanza — I family office gestiscono i capitali delle famiglie facoltose.

I millennial sono sopravvalutati?

Di norma l’attenzione dei media è tutta focalizzata sui millennial (i giovani adulti nati tra il 1980 e il 2000), che si mostrano tendenzialmente molto attenti alla sostenibilità. Ma la ricerca getta una luce positiva anche sui loro predecessori: i baby boomers (nati tra il 1945 e il 1964) e la generazione X (1965-1984). In un caso su tre, infatti, sono proprio loro a dare il “la” all’impact investing all’interno del family office o della fondazione per cui lavorano. Certamente, sottolineano però i ricercatori, questo dato va preso con le pinze, perché è fortemente influenzato dalle caratteristiche del campione.

Molto importante è poi il ruolo dei consulenti esterni dei family office. In circa due casi su dieci sono proprio loro a suggerire gli investimenti a impatto. Un dato che dovrebbe far riflettere sulla necessità di lavorare molto sulla formazione e sulla consapevolezza dei consulenti finanziari, un tema che emerge spesso nei tanti appuntamenti dedicati alla finanza responsabile.

I millennials sono attenti alla sostenibilità — I millennial sono attenti alla sostenibilità, ma anche le generazioni precedenti si stanno affacciando alla finanza responsabile.

Cos’è “Investing for global impact”

“Investing for global impact” è un report realizzato dal Financial Times, in partnership con GIST (Global Impact Solutions Today) e con il supporto della banca britannica Barclays. Lo studio si concentra su due grandi mondi: impact investing e filantropia. Da un lato, quindi, gli investimenti che vogliono ottenere sia un ritorno finanziario sia un impatto sociale e ambientale positivo; dall’altro lato, le attività benefiche a fondo perduto.

Alla quarta edizione, presentata alla fine di marzo a Parigi, hanno partecipato 246 soggetti provenienti da 45 paesi. La ricerca si focalizza su chi gestisce i capitali delle famiglie facoltose: fondazioni e family office, vale a dire società di servizi che forniscono consulenza a una o più famiglie, gestiscono gli investimenti e seguono l’amministrazione e la contabilità.

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